Wiadomości

Stopy procentowe bez zmian? Bank Anglii pod presją, ale cięcia raczej nie będzie

Pomimo wcześniejszych oczekiwań na obniżkę, najnowsze prognozy sugerują, że stopy procentowe pozostaną na dotychczasowym poziomie 4,25% – co oznacza złą wiadomość dla kredytobiorców i kupujących nieruchomości.

Decyzja Banku Anglii dotycząca podstawowej stopy procentowej, która ma zostać ogłoszona w czwartek, elektryzuje nie tylko środowisko finansowe, lecz także miliony właścicieli domów oraz potencjalnych nabywców.

Jeszcze niedawno wiele wskazywało na to, że czerwiec przyniesie długo oczekiwaną obniżkę, która mogłaby przynieść ulgę kredytobiorcom.

Jednak rzeczywistość gospodarcza – w tym majowe dane o inflacji – znacząco zmieniła nastroje.

Dlaczego planowane cięcie stóp procentowych może nie dojść do skutku

Mimo że inflacja w Wielkiej Brytanii spadła do 3,4%, nadal przekracza cel Banku Anglii, wynoszący 2%.

Z tego powodu większość ekonomistów spodziewa się, że członkowie Komitetu Polityki Monetarnej zdecydują się utrzymać obecny poziom stóp, przynajmniej do sierpnia - podaje The Sun.

Podobne działania podejmowane były już wcześniej – stopy były cięte czterokrotnie od sierpnia ubiegłego roku, jednak nadal są znacznie wyższe niż pięć lat temu, gdy osiągały rekordowe minimum 0,1%.

Ruchy banków komercyjnych i wpływ na kredytobiorców

W oczekiwaniu na brak szybkich decyzji ze strony Banku Anglii, banki komercyjne – takie jak Halifax, Barclays czy Santander – zaczęły podnosić oprocentowanie kredytów hipotecznych.

To oznacza, że osoby planujące zakup nieruchomości lub te, którym kończy się okres obowiązywania stałej stopy procentowej, mogą wkrótce zapłacić znacznie więcej.

Część ekspertów, takich jak Ranald Mitchell z Charwin Mortgages, apeluje do Banku Anglii o odważne działania.

Ich zdaniem dalsze obniżki stóp mogłyby nie tylko złagodzić obciążenia gospodarstw domowych, ale również pobudzić wzrost gospodarczy oraz zwiększyć wpływy podatkowe.

Mitchell porównał obecne działania banku do „katastrofy w zwolnionym tempie”, sugerując, że brak decyzji blokuje rozwój gospodarki.

Dlaczego Bank Anglii wstrzymuje się z decyzją

Zdaniem Stephena Perkinsa z Yellow Brick Mortgages, nawet jeśli dane gospodarcze wskazują na potrzebę cięcia stóp, Bank Anglii niechętnie podejmuje decyzje na podstawie pojedynczego miesiąca danych.

W związku z tym, najbardziej prawdopodobny scenariusz to utrzymanie stóp procentowych w czerwcu i uważne monitorowanie dalszych wskaźników przed podjęciem kolejnego kroku.

Kundan Bhaduri z grupy The Kushman Group podkreśla, że Bank znajduje się w „niemożliwej sytuacji”.

Z jednej strony silne naciski polityczne i społeczne zachęcają do cięcia stóp, z drugiej – pochopne działanie mogłoby na nowo rozpędzić inflację.

Ekonomiczna niepewność i konsekwencje dla rynku pracy oraz konsumentów

Dylematy Banku Anglii rozgrywają się na tle słabnącej gospodarki. W kwietniu 2025 roku brytyjski PKB spadł o 0,3%, co częściowo przypisuje się rosnącym cłom wprowadzonym przez USA.

Dodatkowe obciążenia dla firm w postaci wyższych podatków oraz rosnące koszty życia pogłębiają problemy finansowe gospodarstw domowych.

Na rynku pracy również widać oznaki spowolnienia – maleje liczba ofert pracy, a zatrudnienie na etatach spada. Dodatkowo, napięcia geopolityczne – zwłaszcza konflikty na Bliskim Wschodzie – mogą doprowadzić do wzrostu cen ropy, a tym samym wpłynąć na inflację.

Co powinni zrobić kredytobiorcy i kupujący domy w obecnej sytuacji

Osoby, które zbliżają się do końca okresu obowiązywania swojej stałej stopy procentowej lub planują zakup nieruchomości, powinny uważnie śledzić decyzję Banku Anglii.

Eksperci, jak Craig Calder z TSB, zalecają wcześniejsze konsultacje z doradcami finansowymi, a nawet rezerwację nowego kredytu z wyprzedzeniem – nawet do sześciu miesięcy przed zakupem – by zabezpieczyć się przed dalszymi wzrostami oprocentowania.

Dobrą wiadomością dla kupujących jest potwierdzenie przez rząd przedłużenia Programu Gwarancji Hipotecznych, który zostanie ponownie uruchomiony w lipcu. Program ten umożliwia zakup domu przy zaledwie 5% wkładu własnego.

Jak jeszcze można uzyskać korzystniejsze warunki kredytowe

Szukanie najlepszej oferty kredytu hipotecznego to dziś nie tylko kwestia oprocentowania, ale także warunków dodatkowych. Oto kilka czynników, które mogą wpłynąć na lepsze warunki:

Wyższy wkład własny – im więcej zainwestujesz na początku, tym niższe oprocentowanie
Niższy wskaźnik LTV – poprawa stosunku kredytu do wartości nieruchomości może otworzyć dostęp do tańszych ofert
Lepsza historia kredytowa i wyższe dochody – mogą pozwolić na uzyskanie korzystniejszych warunków

Warto także korzystać z kalkulatorów hipotecznych i porównywarek ofert. Choć niektóre narzędzia są płatne, wiele serwisów i brokerów oferuje darmowe porady i dostęp do szerokiego wachlarza produktów kredytowych.

Wreszcie, nie zapominajmy o kosztach dodatkowych – niektóre kredyty mają opłaty początkowe, które można doliczyć do sumy kredytu, ale to z kolei oznacza wyższy koszt całkowity.

Wobec braku jednoznacznych sygnałów ze strony Banku Anglii, przyszłość stóp procentowych pozostaje niepewna. Dla kredytobiorców i inwestorów nieruchomości najbliższe tygodnie mogą okazać się kluczowe.

wtorek, 17 czerwca 2025 06:43 - Adam Bham

Dziękujemy za przeczytanie artykułu do końca! Zachęcamy do odwiedzenia naszego Facebooka, Twittera i YouTube. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Wiadomościach Google.