Około 17 mln pracowników w Wielkiej Brytanii obejmują plany zmian w prywatnych emeryturach. Domyślna opcja ma zapewniać wypłaty przez całe życie.

Oszczędzanie na emeryturę przez lata nie daje jeszcze pewności, że zgromadzone pieniądze wystarczą do końca życia.

Z takim problemem mierzą się pracownicy sektora prywatnego w Wielkiej Brytanii, którzy po zakończeniu pracy muszą zdecydować, jak korzystać ze swojego kapitału.

Brytyjski rząd przedstawił plany, które mają ułatwić podejmowanie tych decyzji i ograniczyć ryzyko przedwczesnego wyczerpania oszczędności.

Dostawcy programów emerytalnych mieliby obowiązek oferować rozwiązanie zapewniające regularny dochód przez cały okres emerytury.

Propozycje dotyczą około 17 mln pracowników sektora prywatnego. Rząd uruchomił dwie konsultacje, które mają pomóc ustalić szczegółowe zasady działania nowego systemu.

Regularna emerytura zamiast samodzielnego planowania wypłat

Większość pracowników prywatnych firm oszczędza w programach o zdefiniowanej składce, określanych jako defined contribution. Wysokość zgromadzonego kapitału zależy od wpłaconych składek oraz wyników inwestowania pieniędzy, między innymi na giełdzie.

Po zakończeniu pracy trzeba zdecydować, w jaki sposób wykorzystać te oszczędności. Zbyt wysokie wypłaty na początku emerytury grożą tym, że później zabraknie środków, natomiast nadmierna ostrożność prowadzi do ograniczania wydatków bardziej, niż jest to konieczne.

Inaczej wygląda sytuacja wielu pracowników sektora publicznego. Częściej korzystają oni z programów o zdefiniowanym świadczeniu, czyli defined benefit, które zapewniają dożywotni dochód ustalany na podstawie wynagrodzenia i zasad danego programu.

Rządowy plan „guided retirement” ma dać pracownikom sektora prywatnego dostęp do rozwiązania bliższego takiej regularnej emeryturze. Dostawcy programów mieliby oferować dochód wypłacany przez całe życie, z ochroną przed wzrostem kosztów utrzymania.

W przedstawionych propozycjach przewidziano coroczne podwyżki świadczeń powiązane z inflacją. Minister odpowiedzialny za emerytury Torsten Bell zaznaczył jednak, że ochrona przed rosnącymi cenami będzie dostępna „w wielu przypadkach”, dlatego jej dokładny zakres pozostaje istotnym elementem szczegółowych zasad.

Nowa opcja ma być domyślna, ale będzie można z niej zrezygnować

Zgodnie z planem osoby przechodzące na emeryturę byłyby domyślnie kierowane do nowego rozwiązania. Zachowałyby jednak prawo do rezygnacji i wyboru innego sposobu korzystania z oszczędności.

Zmiana ma objąć również zarządzanie kapitałem w miarę zbliżania się do końca aktywności zawodowej. Zamiast samodzielnie podejmować decyzje inwestycyjne, uczestnicy powierzyliby pieniądze specjalistom działającym w ramach programu emerytalnego.

Środki byłyby inwestowane wspólnie z oszczędnościami innych uczestników. Według rządu takie podejście ma ułatwić zarządzanie pieniędzmi i zapewnić regularne wypłaty przez cały okres emerytury.

Skalę problemu pokazują szacunki Pensions Commission. Według komisji co najmniej 15 mln osób w Wielkiej Brytanii nie jest obecnie na drodze do uzyskania dochodu zapewniającego odpowiedni poziom życia po zakończeniu pracy.

Torsten Bell przekonuje, że pracownicy prywatnych firm potrzebują lepszych rozwiązań.

„Pracownicy sektora prywatnego zasługują na znacznie lepsze warunki emerytalne. Postępują odpowiedzialnie i oszczędzają na emeryturę, ale gdy już na nią przechodzą, zbyt wielu zostaje bez prawdziwej emerytury” – powiedział.

Minister zapowiedział przywracanie rozwiązań dających możliwość uzyskiwania dochodu przez całe życie, a w wielu przypadkach także ochrony przed wzrostem kosztów utrzymania.

Czym nowe rozwiązanie ma się różnić od annuity?

Już dziś posiadacze oszczędności w programach o zdefiniowanej składce mogą kupić annuity, czyli produkt zamieniający zgromadzony kapitał na gwarantowany, regularny dochód. Takie rozwiązania zyskały w ostatnich latach na popularności dzięki korzystniejszym stawkom wypłat.

Rząd uważa jednak, że proponowany model wspólnego inwestowania pieniędzy mógłby zapewnić wyższy dochód niż annuity. Łączenie kapitału wielu uczestników miałoby pozwolić zarządzającym na przyjęcie strategii zakładającej większe ryzyko inwestycyjne i osiąganie wyższych zwrotów.

Wyższe wyniki inwestycji nie są jednak pewne. Zapowiedź lepszych rezultatów należy więc odróżnić od samego założenia, że uczestnik otrzyma możliwość wyboru dochodu wypłacanego do końca życia.

Dla osób korzystających już z programów o zdefiniowanym świadczeniu w sektorze publicznym przedstawione propozycje nie przewidują zmian w ich planach emerytalnych.

Eksperci zwracają uwagę na swobodę korzystania z oszczędności

Stałe wypłaty przez całe życie odpowiadają na obawy przed wyczerpaniem pieniędzy, ale nie każdy emeryt ma takie same potrzeby. Część osób woli zachować dostęp do większych kwot, zamiast rozkładać cały kapitał na regularne świadczenia.

Steve Webb, były minister odpowiedzialny za emerytury i partner w firmie doradczej LCP, wskazuje, że dożywotni dochód, potencjalnie rosnący wraz z inflacją, może dobrze odpowiadać potrzebom najemców. Muszą oni przez kolejne lata pokrywać stały wydatek, jakim jest czynsz.

Inne oczekiwania mogą mieć zamożniejsi właściciele nieruchomości, szczególnie jeśli dysponują już bezpiecznym źródłem utrzymania.

„Mniej oczywiste jest, czy lepiej sytuowani właściciele domów chcieliby, aby wszystkie ich oszczędności emerytalne zostały rozłożone na niewielkie wypłaty przez dziesięciolecia, zamiast być dostępne w większych kwotach wtedy, gdy ich potrzebują, na przykład na pomoc dzieciom w organizacji ślubu lub zgromadzeniu wkładu własnego na mieszkanie” – powiedział Webb.

Podobne stanowisko przedstawił Jon Greer, szef polityki emerytalnej w Quilter. Jego zdaniem nowe rozwiązanie powinno być „siatką bezpieczeństwa, a nie kaftanem bezpieczeństwa”.

„Ludzie muszą zachować swobodę wyboru innego podejścia oraz dostęp do indywidualnego doradztwa, gdy jest ono potrzebne” – podkreślił.

 
Dziękujemy za przeczytanie artykułu do końca! Zachęcamy do odwiedzenia naszego Facebooka, Twittera i YouTube. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Wiadomościach Google.

Czytaj poprzedni artykuł: 13 firm z Birmingham na liście płacowego wstydu. Pracownicy nie dostali należnych pieniędzy

Czytaj następny artykuł: Łatwiejsza wypłata emerytury w Wielkiej Brytanii. Rząd zmienia zasady dla ciężko chorych